Бетон, Драйв, Огонь — мои три портфеля. В каком спите вы? 💅

Знаете, я часто вижу в чатах: «Купил облигацию с доходностью 25%!» А потом через месяц: «Почему она упала на 20%, а потом дефолтнулась, и что делать?» 😨

Девочки (и мальчики тоже), всё дело в том, что вы не разделяете портфель на части. У каждого типа денег — своя стратегия. Я для себя давно всё разложила по трём коробочкам: Бетон, Драйв и Огонь. На самом деле это разложили за меня, а я это нагло урвала для личных целей.

Рассказываю, что это такое и какой портфель для чего.

Портфель №1: БЕТОН 🏗️

Философия

Сохранение капитала важнее дохода. Спокойный сон превыше всего. Это мой фундамент, который не рухнет ни при каком кризисе. Даже если мир перевернётся, эта часть портфеля останется при мне. Доходность умеренная.

Инструменты

Только самое надёжное:

• ОФЗ (государственные облигации);

• Квази-государственные облигации (РЖД, ГТЛК, ВЭБ.РФ);

• Голубые фишки — но только если они реально надёжные (Газпром нефть, МТС, Сбер).

Что проверяю перед покупкой:

Ожидания (честные)

• Доходность: ставка ЦБ + 2–3% годовых. Сейчас это ~16–18%. В основном за счёт купонов.

• Риск дефолта: меньше 0,5%. Практически нулевой. Можно не смотреть на эмитентов и спокойно спать.

• Просадка портфеля: 0–5% в квартал. Я это переживу даже не проснувшись. Сейчас вообще рост.

Что строго запрещено в Бетоне 🚫

• Девелоперы (строители — слишком нервно);

• МФО (микрозаймы — но я только на пути к квалам, а они практически все требуют);

• Компании с рейтингом ниже ruA;

• Эмитенты с отрицательным денежным потоком.

Для кого: Для денег, которые нельзя потерять. Для «подушки безопасности» в мире облигаций. Для тех, кто хочет спать, а не следить за графиками каждые 5 минут. Для тех, кто хочет доходность выше банковского вклада.

Портфель №2: ДРАЙВ 🏎️

Философия

Я готова взять на себя чуть больше риска, чтобы получить доходность заметно выше рынка. Я «подталкиваю» свой капитал, но держу руку на пульсе. Не сплю, но и не в коме.

Инструменты

Качественные ВДО (высокодоходные облигации) + надёжные представители сложных секторов. Перспективные компании сюда же. Голубые фишки, переживающие трудные времена (АФК-система как пример).

Что проверяю:

Ожидания

• Доходность: ставка ЦБ + 3–9%. Сейчас это ~17–23%. Неплохо.

• Риск дефолта: 1–3%. Один-два эмитента из ста могут «лечь». Нужно хотя бы изредка поглядывать.

• Просадка портфеля: 5–15%. Возможна. Может пощипать, но не убить.

Что можно (с усиленным фильтром) ✅

• Надёжные девелоперы (не все, а с хорошими показателями);

• Качественные МФО (но я лично пока не квал, так что это в перспективе);

• IT-компании с хорошим балансом.

Что запрещено 🚫

• Эмитенты с техническим дефолтом в истории (один раз обожглись — всё, доверия нет);

• Долг / капитал > 3x;

• ICR (процентный коэффициент покрытия) < 2x.

Для кого: Для тех, кто хочет доходность повыше, но не готов рвать на голове волосы. Для основной части накоплений, если до пенсии далеко.

Портфель №3: ОГОНЬ 🔥

Философия

«Высокий риск — высокая доходность». Я играю на восстановлении, покупаю недооценённые истории и готова к локальным потерям ради потенциального «попадания в яблочко». Это мои вложения в стартапы и истории с драмой, но без летального исхода.

Инструменты

ВДО с рейтингом ниже инвестиционного. Проблемные, но не безнадёжные активы. Те, за кого никто не хочет браться, а я — да.

Что проверяю (очень внимательно):

Ожидания (спойлер: больно, но вкусно)

• Доходность: 24–35% годовых. Если повезёт.

• Риск дефолта: 5–15%. Серьёзно. Каждая десятая может «лечь». Нужен постоянный мониторинг.

• Просадка портфеля: 15–30%. Может быть больно. Запасайтесь валерьянкой.

Что можно (с двойным фильтром) ✅

• Девелоперы с высоким долгом (если есть драйвер восстановления);

• МФО с рейтингом BB+ (осторожно, хотя я пока не квал);

• Эмитенты с техническим дефолтом в истории, но с понятным планом выхода.

КРАСНАЯ ЗОНА — исключено, скорее всего, навсегда 🚫❌ (ну или до восстановления)

Оценка информационного фона — тоже в приоритете 📰

Если про компанию только плохие новости, если менеджмент молчит, если отчётность задерживается — я мимо. Даже если цифры красивые.

Для кого: Для «рисковых» денег, которые не жалко потерять. Не больше 10–15% портфеля. И только если вы готовы к бессонным ночам.

Портфель «Токсикоз» — всё, что не вошло 🗑️

Есть ещё четвёртая корзина, но она для мусора. И еще для хомяков, они этот портфель очень любят. Туда попадает всё, что не соответствует ни одному из трёх портфелей.

• Компании без рейтинга и без понятной отчётности;

• Эмитенты, которые не раскрывают информацию;

• Очевидные «пузыри» с доходностью 40% и непонятно чем обеспеченные.

Я туда даже не смотрю. И вам не советую.

Важное примечание (для умничек) 📝

Все эти критерии — не жёсткие нормы, а мои личные фильтры. Бывают исключения:

• Если у эмитента явная господдержка — можно чуть мягче посмотреть на долг.

• Если эмитент системно значимый — риск ниже, чем по рейтингу.

• Если есть явные признаки восстановления — можно рискнуть с компанией, которая на первый взгляд «красная».

Но это уже для продвинутых. Для начала — просто придерживайтесь трёх портфелей.

Сухой остаток (таблица для сохранения) 📱

---

Я для себя пока строю план так:

1. Бетон — наполняю до 3 млн, и далее только реинвестирую купоны. Забираю халявный премиум у Т.;
2. Драйв и Огонь начинаю пополнять на равные суммы после выполнения пункта 1. Как говорится, камин сун.

Так что заходите, будет интересно.

А как у вас? Какой портфель преобладает? 👇

---

Не инвестиционная рекомендация. Просто моя система фильтров, которая помогает не сойти с ума и не потерять деньги.