Философия: Сохранение капитала важнее дохода. Спокойный сон превыше всего. Вы строите фундамент, который не рухнет ни при каком кризисе.
Инструменты: Только «голубые фишки» и квази-государственные облигации надежных компаний.
Рейтинг эмитента: ruAA- и выше (ОФЗ, РЖД, ГТЛК, Газпром нефть, МТС, Сбер, ВЭБ.РФ и др).
Ключевая метрика (Долг/EBITDA): Менее 2x.
Бизнес-модель: Понятная, предсказуемая, с высокой долей господдержки или доминирующим положением на рынке.
Ожидания:
Доходность: ставка ЦБ + 2-3% годовых (преимущественно за счет купонов).
Риск дефолта: <0,5%.
Просадка портфеля: 0–5% (квартальная).
Запрещено: Девелоперы, МФО, компании с рейтингом ниже ruA, эмитенты с отрицательным денежным потоком.
Знаете, я часто вижу в чатах: «Купил облигацию с доходностью 25%!» А потом через месяц: «Почему она упала на 20%, а потом дефолтнулась, и что делать?» 😨 Девочки (и мальчики тоже), всё дело в том, что вы не разделяете портфель на части. У каждого типа денег — своя стратегия. Я для себя давно всё разложила … Читать далее